一位善良的殘疾老人做了一個名叫“聰聰”的小木偶，它能為大家表演精彩的節目，深受小朋友們的喜愛。老人把小木偶送給了丫丫，她就帶著小木偶坐上火車，去遠方尋找爸爸，他們為爸爸苦難的生活帶去了歡笑與希望。然而，陰陽臉兒無情地搶走了小木偶，他操縱小木偶欺騙觀眾，討好壞人，懲罰無辜的孩子。小木偶被迫成為“標本演員”，被壞人利用。后來，在壞人肆無忌憚的操作下，小木偶被猛地一拉，他的軸圈斷了……沒有利用價值之后，他被無情地丟進了垃圾桶，小木偶的命運再次出現反轉，他還能回到善良的丫丫身邊嗎？